NVIDIA AI pajamos gali mažėti dėl JAV administracijos sankcijų

Paskelbtoje naujoje analitiko ataskaitoje investicinis bankas UBS atkreipia dėmesį, kad Trumpo administracijos tariami apribojimai Malaizijai ir Tailandui galėtų būti naudingi amerikiečių įmonėms, statančioms duomenų centrus šiose šalyse, tačiau kelia grėsmę dirbtinio intelekto lustų gigantui „NVIDIA Corporation“. UBS teigia, kad 12 % NVIDIA pajamų gaunama iš Malaizijos, nes Malaizijos įmonės padidino užsakymus vietiniams duomenų centrams statyti. JAV sankcijų Kinijai fone NVIDIA generalinis direktorius Jensen Huang investuotojams ir vyriausybėms pateikė suverenių AI idėją, nes kartu su susidomėjimu technologija auga ir susidomėjimas nacionaliniais AI skaičiavimo pajėgumais.

NVIDIA akcijos birželio mėnesį sparčiai kilo ir leido įmonei atgauti pasaulio vertingiausios įmonės karūną. Akcijos nuo gegužės iki birželio pakilo 45 % dėl stiprių pajamų, kurios atspindėjo silpnesnį nei tikėtasi JAV grafikos procesorių sankcijų Kinijai poveikį ir bendrą investuotojų ir analitikų optimizmą dėl AI skaičiavimo ir grafikos procesorių paklausos ateities.

Tačiau investicinis bankas UBS įspėja, kad šie laimėjimai gali būti pavojuje. Po to, kai JAV vyriausybės naujausios sankcijos NVIDIA neleido įmonei parduoti papildomų Kinijai skirtų lustų Kinijos įmonėms, generalinis direktorius Jensen Huang surengė pasaulinį turą, siekdamas skatinti susidomėjimą AI paklausa suvereniosios taikomosios programos srityje. Huang turas suteikė naujo optimizmo NVIDIA akcijoms, nes investuotojai padidino savo prognozes dėl pasaulinės paklausos įmonės produktams.

Šiandien paskelbtoje naujoje analitikų ataskaitoje UBS atkreipia dėmesį, kad 12 % NVIDIA pajamų gaunama iš Malaizijos, todėl įmonei gali kilti pavojus patirti tam tikrus nuostolius. Po stipraus birželio mėnesio augimo, šiandien NVIDIA akcijos šiek tiek nukrito.

Investicinis bankas pažymi, kad naujos sankcijos gali pakenkti neseniai kilusiam technologijų akcijų kilimui, nes pelnas pirmiausia susijęs su „kainos ir pelno santykio padidėjimu, o ne teigiamais pelno perskaičiavimais“. Bet koks užsakymų svyravimas, dėl kurio technologijų įmonės gali nepasiekti savo pelno prognozių, gali pakenkti jų akcijoms.

Tačiau, nors NVIDIA gali būti pavojuje, kitos amerikiečių technologijų įmonės gali pasinaudoti naujomis taisyklėmis, mano UBS. Bankas mano, kad nors JAV sankcijos užkirstų kelią Malaizijos ir Tailando įmonėms pirkti grafikos procesorius, jų amerikiečių kolegos, tokie kaip „Microsoft“ ir „Oracle“, galbūt nesusidurs su panašiais apribojimais.